Η Iolcus, η Π&Κ και η γραβάτα, η ΔΕΗ και η Τράπεζα Κρήτης και η ΑΜΚ της Attica Bank

Η Iolcus, η Π&Κ και η γραβάτα

Ήταν Ιούλιος του 2006 όταν η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωνε τη συμφωνία για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της Π&Κ Χρηματιστηριακή, έναντι του ποσού των 48,7 εκατ. ευρώ. Το τίμημα αντιστοιχούσε σε 1,81 φορές την λογιστική αξία της Π&Κ ή 4,9 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη για το 2006. Η εξαγορά είχε προκαλέσει αίσθηση και η αγορά απορούσε για το τί είχε «δει» ο τότε Διοικητής της Εθνικής Τράπεζας Τάκης Αράπογλου στην χρηματιστηριακή εταιρεία των Μιχάλη Γουλανδρή, Αχιλλέα Κοντογούρη και Λάμπρου Παπακωνσταντίνου. Αν και το «deal» ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο του 2007, ωστόσο ήδη από τον Οκτώβριο του 2007 οι Κοντογούρης και Παπακωνσταντίνου είχαν ενταχθεί στη Διοικητική ομάδα της Εθνικής Τράπεζας. Με αυτή την ιδιότητα, και οι δύο τους είχαν ταξιδέψει στην Κωνσταντινούπολη το φθινόπωρο του 2007, στα πλαίσια γνωριμία της Διοίκησης της Εθνικής Τράπεζας με τη διοικητική ομάδα της Finansbank, σε ένα ταξίδι που είχαν προσκληθεί και 50 Έλληνες επιχειρηματίες. Η αποστολή είχε διαμείνει στο πολυτελές Ciragan Palace και παρά το απαιτητικό πρόγραμμα του τριημέρου οι Κοντογούρης και Παπακωνσταντίνου είχαν βρει χρόνο να «αυτονομηθούν» και να παρακολουθήσουν ποδοσφαιρικό αγώνα της Φενέρμπαχτσε, στην οποία τότε έπαιζε ο Βραζιλιάνος σταρ Ρομπέρτο Κάρλος. Στο περιθώριο εκείνου του ταξιδιού ένας μέρος της ελληνικής αποστολής είχε ρωτήσει -σε ένα πηγαδάκι που είχε δημιουργηθεί- τους Κοντογούρη και Παπακωνσταντίνου για την απόφαση τους να πωλήσουν την Π&Κ Χρηματιστηριακή. Ο πάντα εξωστρεφής Λάμπρος Παπακωνσταντίνου είχε απαντήσει στον συνομιλητή του ως εξής: «Μου αρέσει η γραβάτα σου. Είναι πράγματι εντυπωσιακή. Θα μου τη χαρίσεις; Δεν νομίζω. Εάν σου προσφέρω χρήματα ίσα με την αξία της και πάλι δεν θα είσαι διατεθειμένος να την δώσεις. Εάν σου προσφέρω όμως παραπάνω, δεν έχεις λόγο να μη μου την δώσεις». Από τότε έχουν περάσει σχεδόν 15 χρόνια. Ωστόσο, τα ίδια συστατικά που εμπεριέχονταν στο τότε «deal» της Εθνικής Τράπεζας για την απόκτηση της Π&Κ Χρηματιστηριακή, εμπεριέχονται σήμερα στο «deal» της Τράπεζας Πειραιώς για την απόκτηση της Iolcus Asset Management, συμφερόντων ξανά του Αχιλλέα Κοντογούρη. Και σε αυτή την περίπτωση έχουμε μια συστημική τράπεζα που επιθυμεί να αποκτήσει μια εταιρεία διαχείρισης οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων και ατομικών χαρτοφυλακίων προσφέροντας μεγάλο premium. Ωστόσο, σε αντίθεση με την περίπτωση του 2006, σήμερα η αξία της συναλλαγής ξεπερνά κατά σχεδόν 20 φορές τα κέρδη της Iolcus Asset Management. Δεν μπορούμε να γνωρίζουμε το σε ποιο βαθμό η εξαγορά της Π&Κ Χρηματιστηριακή στήριξε τις χρηματιστηριακές δραστηριότητες της Εθνικής Τράπεζας. Και δεν γνωρίζουμε το κατά πόσο η Iolcus Asset Management θα βοηθήσει την Τράπεζα Πειραιώς να πρωταγωνιστήσει στον κλάδο διαχείρισης κεφαλαίων στην Ελλάδα. Ωστόσο, βρήκαμε μια ευκαιρία να εξιστορήσουμε την ιστορία της γραβάτας και να θυμηθούμε τα παλιά…

Σύσκεψη για την ΑΜΚ

Μαθαίνουμε πως ο Γενικός Διευθυντής Προληπτικής Εποπτείας και Εξυγίανσης της Τράπεζας της Ελλάδος Σπύρος Παντελιάς έχει κλείσει για αύριο Παρασκευή ραντεβού με τη Διοίκηση της Attica Bank, προκειμένου να ενημερωθεί για τον σχεδιασμό γύρω από την επικείμενη – δεύτερη- αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας. Αν και ο σχετικός σχεδιασμός έπρεπε να είχε ολοκληρωθεί ήδη στα μέσα Μαρτίου, η κρίση στην Ουκρανία άλλαξε κάποια δεδομένα και μετέθεσε τη διαδικασία για το τέλος του δεύτερου τριμήνου 2022. Και καταλαβαίνουμε πως ο Γενικός Διευθυντής Προληπτικής Εποπτείας και Εξυγίανσης της Τράπεζας της Ελλάδος θα θέλει να βεβαιωθεί πως όλα βαίνουν καλώς.

Ο Κοσκωτάς και η ΔΕΗ

Είναι απίστευτο, αλλά η ΔΕΗ κουβαλάει ακόμη και σήμερα ένα βάρος από την εποχή Κοσκωτά. Δηλαδή μια εκκρεμότητα 33 ετών. Η εκκρεμότητα προέκυψε αμέσως μετά την αποκαθήλωση Κοσκωτά, όταν και η Τράπεζα Κρήτης τέθηκε υπό καθεστώς εκκαθάρισης. Με πράξη του τότε Προσωρινού Επιτρόπου της τράπεζας ορίστηκε ότι οι καταθέσεις της ΔΕΗ στην τράπεζα μετατρέπονται υποχρεωτικά σε συμμετοχή της ΔΕΗ στο μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας και σε αναγκαστικό δάνειο προς αυτήν. Η ΔΕΗ άσκησε το 1991 αγωγή κατά της Τράπεζας Κρήτης ζητώντας να αναγνωριστεί ότι η τελευταία της οφείλει το ποσό των 2,2 δισ. δρχ. περίπου (6,5 εκατ. ευρώ), για το λόγο ότι η ανωτέρω Πράξη του Επιτρόπου ήταν ανίσχυρη. Εξάλλου, η ΔΕΗ είχε λάβει από την τράπεζα χρηματικά ποσά στη βάση έξι δανειακών συμβάσεων, η αποπληρωμή των οποίων είχε συμφωνηθεί να γίνεται τμηματικά σε δόσεις. Όμως στις 10 Ιουνίου 1991, παρά το γεγονός ότι η ΔΕΗ είχε εξοφλήσει τις δόσεις που είχαν γίνει ληξιπρόθεσμες μέχρι τότε, η τράπεζα κατήγγειλε όλες τις ανωτέρω δανειακές συμβάσεις, με συνέπεια να γίνει την ημέρα εκείνη ληξιπρόθεσμη η απαίτησή της κατά της ΔΕΗ για ολόκληρο το ποσό του δανείου. Για το λόγο αυτό, στο πλαίσιο εκδίκασης της αγωγής της ΔΕΗ η τράπεζα πρότεινε συμψηφισμό της ανταπαίτησής της από τις εν λόγω δανειακές συμβάσεις, ύψους 4 δισ. δραχμών περίπου (13,6 εκατ. ευρώ) και στη συνέχεια ζήτησε την καταβολή του ποσού αυτού από τη ΔΕΗ με αγωγή της του 1995. Μετά από δύο αναιρετικές αποφάσεις (ΑΠ 746/1998 και ΑΠ 1968/2007) και πραγματογνωμοσύνες εκδόθηκε η απόφαση 3680/2014 από το Εφετείο Αθηνών, η οποία δέχεται εν μέρει μόνον την αγωγή της ΔΕΗ. Η ΔΕΗ άσκησε το 2017 αναίρεση κατά της εφετειακής αποφάσης, η οποία εκδικάστηκε στον Άρειο Πάγο στις 9 Μαρτίου 2020, και αναμένεται η έκδοση απόφασης ! Στην περίπτωση που ο Άρειος Πάγος δεχθεί την αναίρεση της ΔΕΗ, τότε θα κρατήσει και θα δικάσει εκ νέου την υπόθεση, και η απόφαση που θα εκδώσει θα είναι πλέον αμετάκλητη. Με την αναίρεσή της η ΔΕΗ ζητεί να αναγνωριστεί ότι τα δάνεια της Τράπεζας Κρήτης προς τη ΔΕΗ δεν είχαν εισέλθει σε αλληλόχρεο λογαριασμό και ότι επομένως η εκ μέρους της τράπεζας καταγγελία των δανειακών συμβάσεων στις 10 Ιουνίου 1991 ήταν άκυρη. Ελπίζουμε να μην έχετε πονοκεφαλιάσει έως το σημείο αυτό. Διότι αν η αναίρεση της ΔΕΗ γίνει δεκτή, αυτό σημαίνει ότι η αγωγή της Τράπεζας Κρήτης κατά της ΔΕΗ θα απορριφθεί. Αν όμως η αναίρεση της ΔΕΗ απορριφθεί, τότε οι παραδοχές της απόφασης του Εφετείου καθίστανται αμετάκλητες και επομένως το δικαστήριο που έχει επιληφθεί της δεύτερης αγωγής, είναι υποχρεωμένο να δεχθεί ότι στις 22.7.1991 η ΔΕΗ όφειλε στην Τράπεζα Κρήτης το ποσό των 1.264.908.711 δρχ. (3,7 εκατ. ευρώ) λόγω του κλεισίματος στις 10.6.1991 του αλληλόχρεου και θα την καταδικάσει να πληρώσει το ποσό αυτό στην τράπεζα με τόκους υπερημερίας (με διαφορετικούς ανά ποσό δανείου χρόνους ενάρξεως της τοκοφορίας, από το έτος 1993 μέχρι το έτος 1995) και με ανατοκισμό ανά τρίμηνο μέχρις εξόφλησης, αφού αφαιρεθούν βέβαια από το ποσό της οφειλής οι καταβολές που έκανε η ΔΕΗ προς την τράπεζα σε εξόφληση των δόσεων των δανείων, όταν αυτές καθίσταντο ληξιπρόθεσμες. Η ΔΕΗ για όλα τα παραπάνω αναφέρει πως «επί του παρόντος δεν είναι δυνατό να προβλεφθεί η έκβαση της υπόθεσης με ακρίβεια».

Όλοι στους Δελφούς

Παρούσα στο Delphi Economic Forum είναι εφέτος ακόμη και η Αρχή Καταπολέμησης της Νομιμοποίησης Εσόδων από Εγκληματικές Δραστηριότητες και της Χρηματοδότησης της Τρομοκρατίας και Ελέγχου των Δηλώσεων Περιουσιακής Κατάστασης. Η Αρχή θα εκπροσωπηθεί στις σημερινές εργασίες του φόρουμ από το Διευθυντή της, Στάθη Τσίρμπα και από την Χριστίνα Λυμπέρη, προϊσταμένη του Τμήματος Διεθνών Σχέσεων και Μελετών. Ωστόσο, λόγω ανειλημμένων υποχρεώσεων, στο φόρουμ δεν μπόρεσε να παραστεί ο επικεφαλής της Αρχής Χαράλαμπος Βουρλιώτης.